توی بازار های مالی چند نوع تحلیل وجود داره که ازشون میشه بهره برد. تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی ( Fundamental)، تحلیل احساسات بازار (Sentiment) و تحلیل مقداری و آماری ( Quantitative). هر کدوم از این حوزه ها سعی میکنن از یه زاویه ای به بازار نگاه کنن که از چشم بقیه ی حوزه ها پنهانه. به عنوان مثال تحلیل تکنیکال تمرکزش روی نمودار قیمت هست و شعار اصلیش اینه که هر چیز تکرار شونده ای که در گذشته در نمودار های قیمت اتفاق افتاده، با احتمال بسیار زیاد در آینده هم اتفاق خواهد افتاد. در واقع این تحلیل داره میگه شما نیاز نیست بدونی یه قیمت چرا داره تغییر میکنه. هر دلیلی که باعث تغییر قیمت میشه، داره تو خود قیمت خودش رو نشون میده.
از اون طرف تحلیل بنیادی بر خلاف تحلیل تکنیکال، دنبال دلایل تغییر قیمته. مثلا اگر قیمت سهام شرکت آمازون داره بالا میره، بر خلاف تحلیل تکنیکال که فقط براش کمیت و کیفیت این بالا رفتن مهمه، تحلیل بنیادی دنبال دلیل این بالا رفتن قیمت سهام شرکت آمازون میگرده. آیا سودآوری شرکت افزایش پیدا کرده؟ آیا شرکت داره یه لاین جدید بیزینسی راه میندازه که باعث یک انقلاب جدید در حوزه ی کسب و کار های خرده فروشی آنلاین میشه؟ آیا پای یه قرارداد جدید در میونه؟
تحلیل بنیادی سعی در شناخت و مطالعه ی تمام عوامل موثر روی قیمت داره و برای این کار از آخرین پیشرفت های علوم اقتصادی، مالی و سیاسی بهره میبره. در این تحلیل، صورت سود و زیان شرکت ها، جریان وجوه نقد، ترازنامه و اقتصاد کلان کشور ها مورد بررسی قرار میگیره و همچنین به آخرین تغییرات سیاسی کشور ها که میتونه اثرات اقتصادی بسیار مهمی رو از خودش به جا بذاره توجه میشه.
تحلیل احساسات بازار هم یه نوعی از تحلیل هست که اخیرا زیاد بهش توجه میشه. تو این تحلیل گفته میشه که دلیل اصلی حرکت قیمت در بازار ها، در واقع احساسات و رفتار توده ی مردمه. از اونجایی که بر اساس علم اقتصاد، قیمت در هر بازاری بر اساس عرضه و تقاضای فعالین اون بازار تعیین میشه، کافیه بدونیم در هر نقطه از زمان، مردم نسبت به بازار دید مثبتی دارن یا منفی. اگر دید مردم نسبت به بازار مثبت باشه و شروع کنن به خرید، از آنجایی که تقاضا میره بالا، هر چقدر هم تحلیل بنیادی بگه بازار باید ریزش داشته باشه این اتفاق نمیفته و قیمت در بازار به بالا رفتن ادامه میده. تحلیل احساسات بازار زیر مجموعه ای از علوم اقتصاد رفتاری و یا مالی رفتاری هست و همچنین از علم روانشناسی هم در این حوزه خیلی استفاده میشه و یکی از حوزه های پژوهشی بسیار جذاب در فضای آکادمیک هست.
آخرین تحلیلی که ازش اسم بردیم تحلیل مقداری و آماری هست. این تحلیل سعی میکنه با استفاده از علم آمار و ریاضی و با بهره گیری از علوم کامپیوتر، حرکت و رفتار قیمت رو مدلسازی کنه و اون رو پیشبینی کنه. این نگاه تحلیلی، تمرکز اصلی خیلی از شرکت های مدیریت سرمایه در کشور های پیشرفته ی دنیا رو به خودش اختصاص داده و روز به روز هم داره به اهمیتش اضافه میشه.